不動産DCF法・IRR法マスター
セミナープログラム
【1日目】不動産ＤＣＦ法と不動産投資分析の基礎［6時間］
1.不動産投資の基礎
① 不動産投資の目的
② インカムゲインとキャピタルゲイン（ロス）
③ 不動産投資はサイクルビジネス
2.不動産投資と企業不動産（CRE）戦略、相続・事業承継対策との関係
① 投資家目線でのアドバイスに必要なマインド
② 資産家に対して有効な相続対策・・・時価と相続税財産評価の相違点
③ 企業オーナーに対して有効な事業承継対策・・・時価と簿価の相違点
3.不動産DCF法は「需要者サイド（買主保護）」の価格である
① バイヤーズエージェント（買主代理人）時代へ向けて
② 不動産DCF法を提案型コンサルティングに活かす
4.不動産の経済価値
① 不動産の経済価値発生のメカニズム
② 不動産の経済価値の本質
③ 不動産の収益
④ 価格と賃料～元本と果実との関係
5.不動産の利回りを見極める
① 利益率と利回りの違い
② 不動産の価値を算定する利回りの種類
③ 不動産売買における利回りと価値算定の利回りの違い
④ 割引率と還元利回りの違い
⑤ 還元利回りと最終還元利回りの違い
6.収益価格を求める手法
① 直接還元法・・・単年度で考える手法
② DCF法・・・複数年度で考える手法
7.不動産投資分析の基礎
① レバレッジ効果
② IRR（内部収益率）法の意味と具体的使い方
③ リスク分析
【2日目】不動産投資分析と出口戦略の実務［6時間］
1.不動産の出口戦略と不動産移転対策
① 相続（遺産分割）
② 贈与
③ 同族間売買（個人間譲渡）
④ 法人化
⑤ 第三者への売却
2.総資産利益率の算定とその目的
① 価値ある資産と価値のない資産の選別
② 利益率の改善提案・・・不動産の組換え
③ 相続税評価との比較
3.不動産キャッシュフロー表の作成 【実務演習】
① キャッシュフロー表からわかる実務ポイント
（1）収入項目のチェックポイント
（2）費用項目のチェックポイント
（3）大規模修繕費（資本的支出）の取り扱い
（4）NOIとNCF（ネットキャッシュフロー）
（5）利回り分析
（6）適正価値
② LTV（借入金割合）を変動させた場合のキャッシュフローの推移と借入金限度額
③ レバレッジ効果と自己資金収益率の算定
④ その他分析指標
4.「類型別」不動産ＤＣＦ法実践演習
※本講座は、演習時に「電卓」を使用いたします。当日必ずご持参ください。
参加特典
【キャッシュフロー表】付
| 講 師 |
 株式会社ファルベ 代表取締役 資産税実務研究会 事務局長 石川 真樹 宮城県石巻市出身、早稲田大学社会科学部、東京理科大学第二工学部建築学科卒業。1997年(株)東京アプレイザル入社。2003年同社において、セミナー事業部を立ち上げ、11年にわたり事業部最高責任者として勤務。自らもセミナー講師としても登壇する一方、相続・不動産ビジネスの新たなマーケットを開拓し、同社の業績の飛躍的な伸展に大きく貢献した。2014年独立し、(株)ファルベを設立。一般社団法人全国相続鑑定協会顧問。これまでに培ってきた幅広いネットワークを活かし、人と人との「つながり」に重点を置いた事業展開を目指す。さらに充実したセミナーの企画・運営に加え、「相続ビジネス」における新しいソリューションシステムの構築に向けて邁進中。現在、実践型「不動産コンサルティング」を展開中。 |
|---|---|
| 開催日時 |
＜１日目＞2017年11月27日（月）10:30～17:00（受付開始10:00） ＜２日目＞2017年11月28日（火）10:30～17:00（受付開始10:00） |
| 場所 | ビジョンセンター田町【地図】 東京都港区芝5-31-19 オーエックス田町ビル4階 TEL：03-6262-3553 JR山手線・京浜東北線「田町駅（三田口）」徒歩2分 |
| 受講料(税込) | Farbeメンバー 会員： 無料 資産税実務研究会 会員： 無料 一般：95,000円（税別） → 認定会社ご紹介割引 75,000円（税別） ※認定会社 ● 東 京 □ 株式会社ファルベ □ 不動産コンサルティングなぎの事務所 ● 神奈川 □ 横浜不動産コンサル株式会社 □ ベストプラン株式会社 ● 名古屋 □ 一般社団法人全国相続鑑定協会 ● 大 阪 □ 株式会社レム □ 株式会社アセットブレイン □ 株式会社エミアス鑑定 ● 福 岡 □ 株式会社大央 □ 司法書士法人オフィスワングループ ● 沖 縄 □ 株式会社シナジープラス |
| 定員 | 16名（各会場最少開催人数５名以上） お申込み多数の場合は、事前に締め切らせていただきます。 また、事前入金による先着順とさせて頂きますので、予めご了承下さい。 |
| お問い合わせ | （株）ファルベ 【TEL】03-6228-3272 担当：藤井・内海 |
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