【資産税実務研究会】今の不動産バブルを事業承継に活かす! “不動産M&A”が上手くいく企業はこれだ!!!

~ 顧問先企業の不動産M&Aが上手くいくケースを徹底解説 ~

会計事務所の新提案

顧問先に必ず1社は存在する「不動産を活用した事業承継対策」を活かせる企業のパターンを理解し、ご自身の事業承継対策提案に活かす

● 今がチャンス? ~今は不動産バブル
・ 実例 「入札:銀座で坪1億が相場の土地が坪1.6億で売れた」
・ 好立地の新築1棟マンションがネット利回り3%台でもすぐ売れる
・ 新しい不動産投資商品が良く売れる
 (不動産小口化商品、クラウドファンディング)
・ 一部(ホテル)を除き不動産業界は活況
 (特に住宅系は分譲・賃貸とも作れば売れる)
・ 実需(居住用)の価格高騰、、、それでも売れる。
● なぜか?
・ 収益不動産への融資緩和(2021/9/3日経朝刊)
・ デフレとコロナ禍が重なり低金利続く
● バブルはいつまで続く?
・ バブル崩壊の兆候は半年~ 1年前に現れる
 → 現在は兆候なし?(コロナ禍でもバブルは続いている)
★ 「いつか売る必要がある」なら今が売り時。兆候が出てからでは手遅れに。

講座内容

● あらためて、不動産売却とM&Aの違い(メリット・デメリット)

・株式(不動産)譲渡時の手取りの違い(⇒シミュレーション)
・相続後の手残りの違い(⇒シミュレーション)
・株式を売らない場合、いつまで共有の会社を続けていくのか?(兄弟姉妹の仲は良い?将来の争族のリスクはない?)
・高齢の株主が増えていく⇒認知症リスク、相続リスク
 → M&Aできなくなる、会社の経営ができなくなる、相続税が払えない
 → 推定相続人が、株を欲しがっているか?
・株式分散後、第三者が入ってきてしまって創業家が追い出されたケース(老舗企業)
 → (所有と経営の分離により)赤字なのに思い切った手が打てない
 → でも、M&Aの選択肢がない(株主がまとまらないため)

● ケーススタディ(M&Aがうまくいった例)

① 株式が分散した資産管理会社
・ 株主は親族だけでなく、一部を他人が持っている
・ 高齢化した株主の意見をまとめるのが大変(過去に代替わりした社長が高齢の株主にいじめられて退任した)
・ 古ビルがあるが立退きまでは自力で出来ない(普通はプロの不動産業者の仕事)
 (数十年の付き合いのテナントもいるので、ハードな交渉ができない)
・ 含み益過大(売却時に多額の納税が生じる)
 → その結果、満足のいく価格を出す買い手が現れない
② 不動産を持っている事業会社
・ 地元密着企業で安定収益+不動産賃貸収入もある優良企業
・ 後継者いない
・ 病気になり急いでいる
・ 不動産を持っているため株価が高く、M&Aの障害になっている
・ 地元密着企業で社長は地元の名士
 → 地元に知られたくないため内々で取引できる買主を希望
③ 地方企業(資産保有会社)
・ コロナ禍の影響ある不動産(大規模商業施設)
・ 現場を仕切ってきた番頭さんが退職予定
・ 社長一族は地元の名士で身動きが取れない(地方の財界で噂が広まりやすい)
 → 内々で取引できる買主を希望
・ 地方では規模が大きく(数十億)買い手がいない
 → 地元地銀と付き合いが深いため買主が地元地銀に相談できない
・ 地主とは先代からの付き合いで、借地契約書が無かったり、更新契約書が無かったり(口約束などで済ませていた場合もあったのかもしれない)


講演者

塚田 拓士 氏

フィンテックアセットマネジメント株式会社
投資営業部長 不動産鑑定士

1994年に東京国税局に入局、資産課税部門の国税調査官として主に相続税の税務調査に関わる。
その後不動産鑑定士資格を取得。
2007年にフィンテックグローバル入社後は、不動産子会社役員、鑑定会社・コンサルティング会社
等のグループ会社社長を経て、2018年より現職。
現在は、不動産M&A等により、事業承継等の企業の不動産に関する問題解決を図っている。
開催日時 生講座・オンラインLIVE講座・オンラインアーカイブ講座
2021年12月6日(月)16:00~18:00
●※オンラインアーカイブは3営業日後12:00より視聴可能
場所 ビジョンセンター浜松町地図

東京都港区浜松町2-8-14 浜松町TSビル4F,5F,6F
TEL:03-6262-3553
・JR山手線・京浜東北線「浜松町駅(南口-S5階段・金杉橋方面)」 徒歩3分
・東京モノレール羽田空港線「モノレール浜松町駅(南口-1出口)」 徒歩3分
・都営大江戸線・浅草線「大門駅(A1出口)」 徒歩5分

受講料
(税込)
一般[会場受講]: 25,000円(税込)
一般[オンラインLIVE講座]:25,000円(税込)
一般[オンラインアーカイブ講座]:25,000円(税込)

定額制クラブ 会員: 無料
資産税実務研究会 会員: 無料
不動産コンサルティング実務研究会 会員: 無料
資産税オンライン会員: 無料

定員 生講座会場受講 先着20 名様
オンラインLIVE講座同時中継 無制限
オンラインアーカイブ講座無制限

生講座は、お申込み多数の場合は、事前に締め切らせていただきます。
また、事前入金による先着順とさせて頂きますので、予めご了承下さい。

お問合せ (株)ファルベ 【TEL】03-6228-3272 担当:藤井・内海

申込みフォーム

チケットの種類 金額 席数
一般:オンライン受講 ¥25,000
一般:会場受講 ¥25,000
一般:オンラインアーカイブ受講 ¥25,000
会員:無料
(定額制クラブ、資産税実務研究会、不動産コンサルティング実務研究会、資産税オンライン会員)
※各会員の方はこちらも同時に選択してください。
¥0

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